주식/내 포트폴리오

미국 증시는 반등했지만 반도체는 약세｜8월 마지막 주 포트폴리오 결산

8월 24~28일 주간 포트폴리오 결산미국 증시는 반등했지만 반도체는 약세, PFIX 조정으로 포트폴리오는 약 -1%이번 주 한 줄 요약S&P500과 Nasdaq은 지난주 조정에서 일부 회복했지만SOXX는 주간 약 -2.2%로 반도체 상대약세가 이어졌습니다.한국에서는 KOSPI가 -1.8% 하락한 반면 KOSDAQ은 +4.5% 상승하며대형 반도체와 중소형주의 흐름이 엇갈렸습니다.내 포트폴리오는 KODEX 나스닥100 레버리지(H)와 KRX 금이 방어했지만PFIX의 큰 조정과 TIGER 레버리지 하락의 영향으로주간 약 -131만원, 약 -1.0% 수준의 평가손실로 추정됩니다.1. 이번 주 시장 흐름지표8/218/28주간 변화판단S&P5007,674.377,711.76+0.49%조정 일부 회복Nasdaq26..

2026. 8. 29. 10:32

주식/ETF 분석

CTA ETF 분석｜KMLM·DBMF와 다른 4가지 모델의 Managed Futures ETF

Managed Futures ETF를 찾아보다 보면DBMF, KMLM과 함께 자주 언급되는 ETF가 하나 더 있습니다.바로 CTA입니다.정식 명칭은Simplify Managed Futures Strategy ETF입니다.앞에서 살펴본 KMLM이 비교적 순수한추세추종(Trend Following) 전략에 가깝다면,CTA는 조금 더 복잡합니다."추세만 따라가지 말고,추세가 꺾이거나 시장이 급변하는 상황까지여러 전략으로 대응해보면 어떨까?"CTA는 실제로 하나의 추세추종 모델만 사용하는 것이 아니라Trend, Mean Reversion, Carry, Risk-Off라는 서로 다른 성격의 모델을 함께 운용합니다.그래서 같은 Managed Futures ETF이지만KMLM이나 DBMF와는 수익을 만드는 방식이 꽤..

2026. 8. 25. 22:25

주식/ETF 분석

KMLM ETF 분석｜주식도 안 사고 채권도 안 산다? 위기 때 빛나는 추세추종 ETF

지금까지 여러 ETF를 살펴봤지만KMLM은 그중에서도 상당히 성격이 독특한 ETF입니다.주식을 고르는 ETF도 아니고,채권을 장기 보유하는 ETF도 아닙니다.금, 원유, 통화, 국채 같은 다양한 선물시장에서현재 시장의 방향을 따라가는 추세추종 전략을 사용합니다.쉽게 말하면 이런 생각입니다."무엇이 오를지는 미리 맞히지 말고,상승추세가 생기면 사고하락추세가 생기면 반대로 베팅하자."이런 전략을 보통Managed Futures 또는Trend Following이라고 부릅니다.특히 KMLM은 주식 선물을 아예 사용하지 않는다는 점에서DBMF 같은 다른 Managed Futures ETF와도 차이가 있습니다.그래서 주식 비중이 이미 높은 포트폴리오에서주식과 다른 이유로 수익을 낼 수 있는 자산을 찾는다면 꽤 흥미..

2026. 8. 25. 22:22

주식/ETF 분석

QUAL ETF 분석｜배당이 아니라 ‘좋은 기업’을 고르는 퀄리티 ETF, S&P500보다 나을까?

지금까지 SCHD, DGRO, DGRW, VIG 같은 배당성장 ETF를 살펴보면서한 가지 공통점을 볼 수 있었습니다.좋은 배당 ETF는 단순히 배당률만 보는 것이 아니라기업의 수익성, 재무건전성, 이익의 안정성까지 같이 본다는 점입니다.그렇다면 여기서 이런 생각도 해볼 수 있습니다."굳이 배당이라는 조건을 붙이지 않고그냥 좋은 기업만 골라서 투자하면 어떨까?"이 질문에 꽤 직접적으로 답하는 ETF가 있습니다.바로 QUAL입니다.QUAL은 배당수익률이나 배당성장 기록이 아니라높은 ROE, 안정적인 이익, 낮은 부채를 기준으로재무적으로 우수한 미국 기업을 골라 투자합니다.그래서 배당 ETF라기보다미국 주식에 '퀄리티 팩터'를 적용한 ETF라고 보는 것이 정확합니다.iShares MSCI USA Quality..

2026. 8. 25. 22:19

주식/ETF 분석

VYM ETF 분석｜배당성장보다 ‘현재 고배당’을 원한다면? SCHD와 비교해보니

미국 배당 ETF를 보다 보면 SCHD와 함께 자주 등장하는 종목이 있습니다.바로 VYM입니다.앞에서 살펴본 SCHD, DGRO, VIG 같은 ETF들이배당성장이나 기업의 퀄리티를 중요하게 본다면,VYM은 조금 더 단순하고 직관적입니다."미국 대형주 가운데배당수익률이 높은 기업을 넓게 담아보자."이게 VYM의 핵심입니다.어떤 기업이 배당을 10년 연속 늘렸는지,ROE가 얼마나 높은지,향후 배당성장률이 얼마나 될지를 복잡하게 따지기보다시장 평균보다 높은 배당수익률을 가진 미국 대형주를 넓게 보유합니다.그래서 VYM은 SCHD와 비슷한 고배당 ETF로 묶이기도 하지만,실제로는 상당히 다른 투자전략을 가지고 있습니다.Vanguard High Dividend Yield ETFVYM복잡한 조건보다미국 고배당 대형..

2026. 8. 25. 22:16

주식/ETF 분석

SDY ETF 분석｜20년 연속 배당성장 + 높은 배당수익률, NOBL과 뭐가 다를까?

미국 배당성장 ETF를 계속 살펴보다 보면자연스럽게 NOBL과 함께 비교하게 되는 ETF가 있습니다.바로 SDY입니다.NOBL이 S&P500 기업 중25년 이상 연속으로 배당을 늘린 '배당귀족주'에 투자한다면,SDY는 조금 더 넓은 S&P Composite 1500에서20년 이상 배당을 늘린 기업을 찾습니다.그런데 차이는 이것만이 아닙니다."오랫동안 배당을 늘린 기업 중에서도배당수익률이 높은 기업을 더 많이 담으면 어떨까?"이게 SDY의 성격을 가장 잘 설명하는 말에 가깝습니다.즉 단순히 배당을 오랫동안 늘린 기업을 모으는 것이 아니라,그중에서도 현재 배당수익률이 높은 종목에 더 높은 비중을 주는 전략입니다.그래서 NOBL보다 조금 더배당수익률과 가치주 성격이 강한 배당귀족 ETF라고 볼 수 있습니다.S..

2026. 8. 25. 22:13